IESA Diminution de la dette financière de 115 millions de dollars US Placement de 27 millions d’actions Atari, inc. au prix de 4,25 dollars US par action

Infogrames Entertainment S.A. (ISIN: FR0000052573) (« IESA ») a annoncé le 19 septembre une diminution de sa dette financière de 115 millions de dollars US grâce au placement en totalité de 27 millions d’actions par sa filiale américaine, Atari, Inc. (Nasdaq : ATAR) au prix de 4,25 dollars US par action.

L’opération est dirigée par UBS Securities LLC, chef de file, secondée par Harris Nesbitt Gerard, Inc. et SoundView Technology Group, qui se sont engagés au terme d’un contrat de prise ferme.

L’opération prévoit en outre une option de sur-allocation consentie uniquement par IESA. En cas d’exercice de cette option, la taille de l’opération serait portée de 115 millions à 132 millions de dollars US, comme suit : 90 millions de dollars US par cession d’actions existantes Atari, Inc. par IESA, 42 millions de dollars US (35 millions de dollars US après frais) par émission d’actions nouvelles par Atari, Inc.

Au terme de l’opération, IESA conserve un niveau élevé de participation et de contrôle d’Atari, Inc, qui s’élève à 70,7%, et à 67,4% en cas d’exercice de l’option de surallocation.

Atari, Inc. édite et distribue aux Etats-Unis l’ensemble des produits du Groupe. Avec près de 7% de part de marché aux Etats-Unis, elle se classe parmi les toutes premières sociétés du secteur. Atari, Inc. a réalisé un chiffre d’affaires de 550 millions de dollars US et un EBITDA de 63 millions de dollars US sur la période juillet 2002 - juin 2003.

Bruno Bonnell déclare : « Cette opération s’inscrit dans la poursuite de la restructuration financière d’Infogrames et son succès témoigne de la qualité des actifs américains réorganisés au cours des dernières années. Un prix d’offre supérieur au cours de bourse du jour de l’annonce du projet d’opération atteste de l’intérêt des investisseurs quant aux perspectives d‘avenir du Groupe aux Etats-Unis. Cette étape importante démontre notre volonté déterminée de restaurer les grands équilibres financiers du Groupe après avoir renoué avec la profitabilité et la génération de trésorerie. »